中投證券11月19日推出的報告認(rèn)為，遠(yuǎn)望谷在鐵路 RFID市場保持壟斷地位，并將持續(xù)穩(wěn)固市場優(yōu)勢。公司具有快速成長性，未來兩年復(fù)合增長率將在40％以上。給予“強(qiáng)烈推薦”的投資評級。 

    促使公司形成在這一行業(yè)龍頭地位的驅(qū)動因素主要有：技術(shù)壁壘；市場準(zhǔn)入壁壘；品牌信譽(yù)壁壘。市場先進(jìn)入優(yōu)勢是RFID公司確立競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵，同時極大地提高了其他競爭者的進(jìn)入壁壘。公司利用積累的技術(shù)和市場優(yōu)勢成功開拓了在煙草、軍事應(yīng)用、物流等 RFID 市場的先發(fā)進(jìn)入優(yōu)勢，為公司持續(xù)穩(wěn)定成長注入新的推動力。 

    而獨特的商務(wù)模式——“啞鈴”模式鑄就了公司高達(dá)55%的持續(xù)毛利率。該模式使得公司自身的核心競爭力和外部資源利用形成協(xié)同效應(yīng)，公司因此專注于價值鏈的核心環(huán)節(jié)，增強(qiáng)了我們對公司持續(xù)盈利能力的信心，應(yīng)該給予一定的盈利溢價。 

    此外，IPO項目的達(dá)產(chǎn)將解決公司當(dāng)前產(chǎn)能無法滿足需求的瓶頸問題，可顯著提升公司的盈利能力，為公司今后3-5年的持續(xù)成長奠定基礎(chǔ)。