9月20日，百世正式敲鐘上市，百世成員歡呼，物流行業(yè)朋友圈幾乎刷屏，快遞五虎又多一強(qiáng)勁對(duì)手，不僅如此，作為以三網(wǎng)協(xié)同(快遞、快運(yùn)、供應(yīng)鏈)發(fā)展的百世物流，在上市后資本入駐，威脅的不僅快遞企業(yè)這么簡(jiǎn)單，更是直接對(duì)傳統(tǒng)零售企業(yè)，供應(yīng)鏈企業(yè)起到實(shí)質(zhì)的威脅。

　　當(dāng)然，首當(dāng)其沖的無(wú)疑是快遞企業(yè)(因百世收入大頭仍是快遞業(yè)務(wù))，而以供應(yīng)鏈服務(wù)商為定位，以倉(cāng)配為核心競(jìng)爭(zhēng)力的百世，隨著電商平臺(tái)B2C占比的提升和阿里巴巴的支持，其快遞業(yè)務(wù)或?qū)⒂瓉?lái)春天;對(duì)于大股東阿里巴巴而言，是否會(huì)借百世快遞“清退”平臺(tái)第三方快遞?(如京東物流一樣，百世快遞更像阿里的類自營(yíng)物流)要回答這個(gè)問(wèn)題，我們需要理解阿里和百世的關(guān)系，以及雙方的戰(zhàn)略定位，在阿里巴巴的背景下，百世上市后會(huì)有哪些戰(zhàn)略布局，這些布局又會(huì)對(duì)快遞五虎產(chǎn)生什么樣的威脅?

　　百世與阿里的關(guān)系

　　股權(quán)關(guān)系

　　眾所周知，阿里一直是百世的主要資方，從百世成立以來(lái)的8次融資，阿里投了6次，幫助百世順利完成了供應(yīng)鏈和倉(cāng)儲(chǔ)布局、收購(gòu)百世匯通進(jìn)軍快遞發(fā)展、收購(gòu)全際通進(jìn)軍快運(yùn)、收購(gòu)360hitao進(jìn)入國(guó)際業(yè)務(wù)。阿里的投資貫穿了整個(gè)百世物流各業(yè)務(wù)模塊的構(gòu)建過(guò)程，筆者認(rèn)為百世已不簡(jiǎn)單是阿里的投資對(duì)象，更會(huì)成為阿里“類自營(yíng)物流”體系，從而作為狙擊京東物流的重要載體。

　　在加之經(jīng)過(guò)阿里系6輪投資，股份占比(阿里+菜鳥(niǎo))已高達(dá)29%，投票權(quán)阿里系占比高達(dá)46.6%，與創(chuàng)始人周韶寧僅差不到1%，百世實(shí)際是周韶寧和阿里共同管理。

　　丨百世發(fā)展歷程與阿里投資過(guò)程同步進(jìn)行：

　　丨6輪投資后，阿里在百世物流股份占比接近1/3

　　丨阿里系投票權(quán)占比46.6%，話語(yǔ)權(quán)與創(chuàng)始人周韶寧相當(dāng)

　　戰(zhàn)略關(guān)系

　　那么，在阿里與百世的通力配合下，未來(lái)百世的戰(zhàn)略定位和規(guī)劃又是怎么樣的呢?從15年投決報(bào)告可以清楚的看到，百世與阿里的合作主要是提供倉(cāng)儲(chǔ)管理和物流服務(wù)，即倉(cāng)干配服務(wù)，說(shuō)直白點(diǎn)就是菜鳥(niǎo)的金牌供應(yīng)鏈服務(wù)運(yùn)營(yíng)商。

　　15年百世投決報(bào)告說(shuō)明與菜鳥(niǎo)的關(guān)系：

　　另外，大家都知道菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)是從2013年成立的，為什么在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)成立菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)，主要是因電商自建物流興起對(duì)阿里平臺(tái)產(chǎn)生的威脅，尤其是京東物流興起，但京東物流是在2007年就已經(jīng)開(kāi)始建立并迅速發(fā)展，而阿里的菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)到13年才成立，戰(zhàn)略上慢京東6年?顯然，對(duì)于一個(gè)有前瞻性的電商巨頭阿里，不可能反應(yīng)如此之慢，這也不難理解百世物流為什么在2007年成立(與京東物流成立時(shí)間一致)，并一開(kāi)始就得到了阿里的巨額投資。

　　再對(duì)照京東物流和百世物流的發(fā)展歷程，儼然就是對(duì)標(biāo)，先是開(kāi)倉(cāng)，再布局配送，然后布局干線，最后是末端和跨境等環(huán)節(jié)的布局，布局時(shí)間點(diǎn)多個(gè)業(yè)務(wù)也高度相似(倉(cāng)都是07-08年建立、配送都是10年、干線都是12年、跨境都是15年)。唯一不同的是，京東的倉(cāng)干配是自建的，而百世的倉(cāng)干配均是加盟模式，百世的玩法太阿里了，說(shuō)是阿里的百世一點(diǎn)也不為過(guò)。

　　而就在13年百世的物流模塊(倉(cāng)干配、供應(yīng)鏈)和資金流(百世金融)布局完成后，菜鳥(niǎo)在13年正式成立，筆者認(rèn)為百世其實(shí)就是菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)和雛形。

　　百世物流發(fā)展歷程和京東物流高度相似，多模塊時(shí)間結(jié)點(diǎn)一致：

　　從菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)倉(cāng)干配的平臺(tái)中，都能看到百世的影子，再看百世的物流布局，儼然就是小版的菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)。

　　菜鳥(niǎo)通過(guò)整合各家倉(cāng)干配公司組成自身物流體系，而百世物流也通過(guò)同樣的方式構(gòu)建自身物流體系，只不過(guò)整合的顆粒更小。

　　對(duì)于百世而言，在阿里菜鳥(niǎo)雛形的戰(zhàn)略引導(dǎo)下，通過(guò)收購(gòu)的方式快速發(fā)展，相比三通一達(dá)形成了較為成熟的倉(cāng)干配系統(tǒng)，而其他幾家仍處于布局階段：

　　與三通一達(dá)對(duì)比，百世已在倉(cāng)干配三方面表現(xiàn)成熟，而其他幾家干線(物流)起步較晚，倉(cāng)儲(chǔ)能力也明顯弱于百世：

　　企業(yè)基因

　　那么為什么阿里會(huì)選擇百世作為菜鳥(niǎo)的雛形、而不選擇三通一達(dá)作為對(duì)象呢?這主要涉及到菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)的定位和團(tuán)隊(duì)基因，從下圖可以看出，百世管理團(tuán)隊(duì)均來(lái)UT自斯達(dá)康(前沿技術(shù)和產(chǎn)品的國(guó)際化高科技通信公司)，這與菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)的需求非常吻合。而通達(dá)系老板出自桐廬幫，不具備科技基因，很難做到菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)科技公司的定位。

　　百世管理層機(jī)會(huì)全部來(lái)自UT斯達(dá)康(科技公司)：

　　那么作為阿里的百世，未來(lái)將對(duì)電商件依賴程度較高的通達(dá)系會(huì)帶來(lái)什么影響呢?答案是肯定的，這讓人不禁想前段時(shí)間以“質(zhì)量”為由清退其他平臺(tái)快遞企業(yè)的京東，這種事是否會(huì)在阿里身上重演?

　　那么百世上市后，在阿里的幫助下，會(huì)對(duì)傳統(tǒng)幾家快遞企業(yè)有多大的威脅?百世又是如何回答這個(gè)問(wèn)題的，下面我們一看究竟：

　　對(duì)快遞五虎的威脅?

　　倉(cāng)配威脅

　　丨百世物流上市，會(huì)對(duì)快遞企業(yè)產(chǎn)生什么影響?請(qǐng)看下圖：

　　從上圖可以看出，在倉(cāng)配模式的趨勢(shì)下，未來(lái)阿里會(huì)把更多電商件導(dǎo)入以倉(cāng)配為核心的百世，而以電商件為核心的三通一達(dá)的件量必然受到阿里資源傾斜的影響，而隨著百世直營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)的鋪設(shè)，未來(lái)也可能滲透順豐阿里系統(tǒng)內(nèi)的高端電商件份額。

　　百世的野心

　　百世上市后，作為主要大股東的阿里巴巴，是否會(huì)對(duì)百世有資源傾斜呢?這個(gè)問(wèn)題上中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)在百世上市前不止一次提到過(guò)這個(gè)問(wèn)題，但百世的回答卻太過(guò)低調(diào)，反而更加讓人確定百世的野心。

　　問(wèn)題1

　　Q：在阿里巴巴物流戰(zhàn)略布局中扮演著什么樣的角色，發(fā)揮什么樣的作用?背靠阿里及巨大的淘寶訂單，有哪些獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)力?

　　A：包括百世快遞在內(nèi)的物流版塊參與阿里巴巴體系的業(yè)務(wù)實(shí)在不多，快遞方面遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上三通一達(dá)，雖然百世快遞也是淘寶物流推薦商。

　　從上面對(duì)話可以看出，中國(guó)經(jīng)濟(jì)報(bào)問(wèn)的問(wèn)題也夠犀利，但百世太過(guò)低調(diào)，竟說(shuō)參與阿里體系業(yè)務(wù)實(shí)在不多，件量遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上三通一達(dá)。但從數(shù)據(jù)看，其實(shí)百世80%業(yè)務(wù)均來(lái)自阿里系，且通過(guò)17年上半年又大搞兩次票數(shù)沖刺，件量已在今年6月票數(shù)早已趕超申通進(jìn)入第一階梯。百世之所以這樣說(shuō)，只為不打造驚蛇，一圖大膽預(yù)計(jì)18年百世票數(shù)大概率將超過(guò)韻達(dá)。百世在快遞上的野心已不僅僅是進(jìn)入第一梯隊(duì)這么簡(jiǎn)單。

　　百世票數(shù)在今年6月已趕超申通，進(jìn)入第一梯隊(duì)

　　問(wèn)題2

　　Q：您認(rèn)為在快遞行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇的情況下，公司應(yīng)該如何提升市場(chǎng)份額和盈利能力?

　　A：從快遞陣營(yíng)來(lái)看，百世落在了國(guó)內(nèi)的順豐、三通一達(dá)后面，不同于順豐直營(yíng)化、高中端的商務(wù)件細(xì)分市場(chǎng)壟斷地位，也不同于三通一達(dá)的深度參與淘寶系電商高速增長(zhǎng)帶來(lái)的業(yè)務(wù)巨增，百世快遞沒(méi)有特別深入任一細(xì)分領(lǐng)域，若即若離。(不深入任一細(xì)分領(lǐng)域+若即若離=兩者都做)

　　從上面的對(duì)話可以看出，百世將用倉(cāng)配的模式滲透不僅三通一達(dá)，并有搶奪順豐高端電商業(yè)務(wù)的野心。另外百世也稱IPO上市后，有可能將原來(lái)不得不“平攤”投入的快遞進(jìn)行側(cè)重的扶持、增加。可見(jiàn)對(duì)快遞業(yè)務(wù)的重視程度。

　　總之，百世物流以B2C和B2B2C為定位，倉(cāng)配為基礎(chǔ)，隨著B(niǎo)端倉(cāng)配模式占比的提升，產(chǎn)品入倉(cāng)，必將對(duì)五虎電商件產(chǎn)生極大的威脅。那么未來(lái)百世的在阿里的影響下，將何去何從?難道如同冰與火之歌里的藍(lán)龍一樣，最終成為阿里坐騎，作為創(chuàng)始人的周韶寧是否有自己的想法?最后《物流一圖》將帶領(lǐng)大家分析百世上市后的戰(zhàn)略定位，對(duì)于百世而言，對(duì)阿里的態(tài)度也很曖昧。

　　百世戰(zhàn)略定位和規(guī)劃

　　業(yè)務(wù)現(xiàn)狀

　　百世一直定位供應(yīng)鏈公司，主要擁有7大事業(yè)部(供應(yīng)鏈、百世云、金融、國(guó)際、快遞、快運(yùn)和店加)，并在17年4月初成立百世優(yōu)貨并推出“易整車”產(chǎn)品(類似福佑競(jìng)價(jià)平臺(tái))。

　　眾所周知百世云、倉(cāng)和供應(yīng)鏈一開(kāi)始就是其核心競(jìng)爭(zhēng)力，目前也實(shí)現(xiàn)了盈利;快遞和快運(yùn)業(yè)務(wù)目前也已成熟，未來(lái)只需鞏固和提升;而金融、國(guó)際、店加和優(yōu)貨是較為新的業(yè)務(wù)，從近幾年百世重要戰(zhàn)略布局也可以看出，其對(duì)金融和國(guó)際等業(yè)務(wù)開(kāi)始了特別的投入(百世去年9月的7.6億美元融資主要用于新技術(shù)、提供新金融服務(wù)及擴(kuò)張國(guó)際版圖)，這也十分符合木板原理，讓整個(gè)生態(tài)處在健康的狀態(tài)。

　　百世7大事業(yè)部+百世優(yōu)貨(整車)，形成整個(gè)物流生態(tài)供應(yīng)鏈

　　百世7大事業(yè)部收入，快遞為核心，其實(shí)是快運(yùn)和供應(yīng)鏈

　　7大事業(yè)部中，供應(yīng)鏈持續(xù)盈利，其他業(yè)務(wù)連年虧損嚴(yán)重：

　　那么，未來(lái)百世必將繼續(xù)鞏固快遞和快運(yùn)收入，并通過(guò)降本增效，或者是漲價(jià)的形式來(lái)實(shí)現(xiàn)盈利;供應(yīng)鏈將持續(xù)帶動(dòng)盈利能力，目前增速較快;其他方面百世將對(duì)三網(wǎng)(快遞、快運(yùn)、供應(yīng)鏈)以外進(jìn)行更多投入，保證其整個(gè)生態(tài)鏈健康發(fā)展。

　　百世將繼續(xù)鞏固快遞和快運(yùn)，加強(qiáng)供應(yīng)鏈盈利，重點(diǎn)投資店加、商業(yè)等其他業(yè)務(wù)模塊

　　阿里的期待

　　從百世15年投決報(bào)告的未來(lái)規(guī)劃可以看出，百世已完成2017年上市計(jì)劃，按計(jì)劃將在2020年形成物流生態(tài)圈，之后將重點(diǎn)發(fā)展綜合解決方案、2B供應(yīng)鏈服務(wù)的提供，再加之在紐交所上市后，美國(guó)一定會(huì)拿百世和國(guó)際巨頭UPS，F(xiàn)edex做對(duì)比，這也直接倒逼百世向綜合供應(yīng)鏈服務(wù)提供商邁進(jìn)。

　　當(dāng)然這也是阿里想看到的，隨著百世的成長(zhǎng)向UPS發(fā)展，阿里也將有強(qiáng)有力的盾牌防止其他快遞企業(yè)反水，并用自己類自營(yíng)的百世對(duì)其業(yè)務(wù)量不斷滲透，從而鞏固物流實(shí)力，對(duì)抗京東。那么百世真的就會(huì)如此順從阿里嗎?

　　百世計(jì)劃2020年形成物流生態(tài)圈，并重點(diǎn)發(fā)展2B供應(yīng)鏈服務(wù)：

　　百世的意志

　　如果說(shuō)百世在13年已完成菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)雛形的任務(wù)，在13年以后百世當(dāng)然想開(kāi)始自己的事業(yè)，雖然阿里作為百世老東家，但周是不會(huì)甘心僅僅成為阿里的一枚棋子。我們從百世的發(fā)展歷程明顯可以感覺(jué)到，13年后百世開(kāi)始布局商業(yè)模塊，無(wú)論是海淘還是店加，都并不是阿里所需要的。百世海淘旗下全球購(gòu)與天貓國(guó)際重合，店加又與天貓小店重合，可見(jiàn)周是想把百世打造成獨(dú)立的商業(yè)帝國(guó)。

　　13年后，百世發(fā)展線上線下商業(yè)布局，與阿里重合，顯然周有自己的想法，不會(huì)甘于只做阿里的物流板塊棋子

　　另外，有人細(xì)心的發(fā)現(xiàn)百世上市名稱后綴為Inc即“BEST Inc.”，至于為何百世集團(tuán)的英文是“BEST Inc.”，周韶寧稱新興的美國(guó)高科技公司，比如亞馬遜、谷歌、蘋果等在公司名稱上都選擇了“Inc.”，可見(jiàn)百世并未準(zhǔn)備將自己對(duì)標(biāo)UPS或Fedex，而是期望通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新，打造一個(gè)平臺(tái)上的生態(tài)圈。這也是為什么百世大力發(fā)展線上線下商業(yè)的主要原因。

　　所以，我們可以看出，百世雖出自阿里之手，但絕沒(méi)那么容易被阿里完全掌握，未來(lái)百世將通過(guò)自身生態(tài)鏈的做深做強(qiáng)，將來(lái)很有可能成為中國(guó)首屈一指的科技供應(yīng)鏈公司，所以，不管有沒(méi)有阿里，百世都將會(huì)把京東作為自己的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

　　未來(lái)百世遇到的問(wèn)題是多元的，是具有挑戰(zhàn)的，這里面即有與阿里的博弈，又有與五虎的競(jìng)爭(zhēng)，更有與京東、甚至亞馬遜直接的終極戰(zhàn)爭(zhēng)，百世是否能在上市后迅速成長(zhǎng)，未來(lái)正面較量京東和亞馬遜，成為真正的”百世“企業(yè)?讓我們拭目以待!

　　總結(jié)：

　　丨阿里股權(quán)占百世近三分之一，投票權(quán)接近周韶寧，百世其實(shí)為阿里和周共同管理。

　　丨從百世發(fā)展史和生態(tài)鏈可以看出，百世為菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)雛形。

　　丨隨著B(niǎo)2C占比提升，阿里倉(cāng)配占比將不斷提升，作為阿里的百世，阿里將優(yōu)先向百世導(dǎo)入流量。未來(lái)將逐步滲透三通一達(dá)甚至順豐業(yè)務(wù)。

　　丨與此同時(shí)，百世將會(huì)保持快遞和快運(yùn)，也將對(duì)生態(tài)系統(tǒng)中的金融、國(guó)際、店加等重點(diǎn)投資，保證生態(tài)鏈的健康發(fā)展。

　　丨阿里更希望百世成為中國(guó)的UPS，而百世不會(huì)甘心成為阿里的物流棋子，將對(duì)標(biāo)亞馬遜發(fā)展自身生態(tài)。

　　丨未來(lái)百世遇到的問(wèn)題是多元的，是具有挑戰(zhàn)的，這里面即有與阿里的博弈，又有與五虎的競(jìng)爭(zhēng)，更有與京東、甚至亞馬遜直接的終極戰(zhàn)爭(zhēng)。