1月23日晚間,長榮股份(300195)發(fā)布公告,公司境外全資子公司擬以2.68歐元股,以現(xiàn)金認(rèn)購德交所上市公司Heidelberger Druckmaschinen AG(以下簡稱“海德堡”)增發(fā)的股票2574.38萬股,價款合計為6899.33萬歐元,折合人民幣約5.5億元。本次交易完成后,長榮股份全資子公司將成為海德堡第一大股東,持有海德堡8.46%的股份,此股份是授權(quán)資本的一部分且排除了其他股東的認(rèn)購權(quán)。

同時,公司與海德堡簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議與股權(quán)投資協(xié)議，此次作為海德堡唯一的戰(zhàn)略投資者,雙方將在全球范圍內(nèi),進一步深化既有合作模式，就雙向分銷、雙向供應(yīng)、技術(shù)和產(chǎn)品合作、提升智能制造水平、技術(shù)人才培育、工業(yè)信息化數(shù)據(jù)共享及融資租賃等方面,展開全面戰(zhàn)略合作,共同推動雙方的數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型，共同為印刷包裝行業(yè)提供全面解決方案，共同搭建面向未來的印刷包裝產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈,繼續(xù)引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展。

長榮股份董事長李莉表示，此次戰(zhàn)略投資既有利于海德堡數(shù)字化轉(zhuǎn)型突破和創(chuàng)新，也有利于長榮股份學(xué)習(xí)到國際領(lǐng)先的智能制造經(jīng)驗和管理經(jīng)驗，為中囯制造積極爭取囯際市場份額創(chuàng)造了條件。未來,長榮股份國際化、智能化進程有望借機提速。

此次戰(zhàn)略性合作被海德堡稱之為“獲得具有長期投資的戰(zhàn)略主力股東”,在發(fā)布相關(guān)公告后,海德堡股價應(yīng)聲上漲20%。

強強聯(lián)合,擴大全球領(lǐng)導(dǎo)優(yōu)勢

成立于1850年的海德堡,是世界排名第一的印刷設(shè)備制造商,在全球印刷設(shè)備的重要細分領(lǐng)域單張紙膠印機領(lǐng)域市場份額不低于40%，是能夠提供印刷行業(yè)整體解決方案的綜合服務(wù)商,在160多年時間里不僅始終保持著行業(yè)龍頭地位,同時憑借其先進的技術(shù)、質(zhì)量過硬的產(chǎn)品和行業(yè)口碑在全球范圍內(nèi)形成了優(yōu)秀的品牌美譽度和影響力。

長榮股份2011年登陸A股,目前,公司已形成四大業(yè)務(wù)板塊：印刷裝備制造業(yè)務(wù)、包裝印刷業(yè)務(wù)、云印刷業(yè)務(wù)以及產(chǎn)業(yè)投資產(chǎn)融結(jié)合業(yè)務(wù)。公司是中國印后技術(shù)第一品牌,以印刷裝備為主導(dǎo),并拓展高端裝備制造，產(chǎn)業(yè)鏈多軸協(xié)同,成為國內(nèi)印刷產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈的引領(lǐng)者和綜合服務(wù)商。通過自主研發(fā)、引進技術(shù)和外延收購,長榮股份不斷拓展產(chǎn)品鏈和新的業(yè)務(wù)模式，已實現(xiàn)從單純的印后設(shè)備供應(yīng)商向印刷設(shè)備綜合解決方案的服務(wù)供應(yīng)商轉(zhuǎn)變。

2017年長榮股份完成總額14.91億元增發(fā),為公司此次戰(zhàn)略投資提供了資金保證。本次交易完成后,長榮股份將成為海德堡第一大股東,持股比例為8.46%。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為,戰(zhàn)略投資完成后,有利于雙方協(xié)同效應(yīng)的發(fā)揮。長榮股份與海德堡在產(chǎn)品、技術(shù)、市場和渠道、生產(chǎn)和運營管理經(jīng)驗等方面存在諸多互補，協(xié)同效應(yīng)將助力長榮股份整體市場競爭力和品牌影響力的提升,并進一步在全球范圍內(nèi)擴大市場份額。

海德堡2017-2018財報顯示,根據(jù)海德堡最新數(shù)字化戰(zhàn)略,海德堡預(yù)期通過數(shù)字化轉(zhuǎn)型引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展,在2022年之前通過科技創(chuàng)新實現(xiàn)2億歐元的營收增長,通過數(shù)字化變革實現(xiàn)2.5億歐元的營收增長,通過運營效率提升削減0.5億歐元的成本。可以預(yù)見,作為全球印刷設(shè)備領(lǐng)導(dǎo)者,未來海德堡盈利水平較現(xiàn)在有望持續(xù)提升,可為公司帶來更好的投資收益。

助力長榮股份國際化,實現(xiàn)跨越發(fā)展

對于本次戰(zhàn)略投資,長榮股份董事長李莉認(rèn)為,這是中國古老的活字印刷術(shù)誕生以來和德國工業(yè)化印刷術(shù)發(fā)明以來的一次里程碑式的合作,也是天津民營企業(yè)借勢國家一帶一路”戰(zhàn)略走出國門的一次勇敢嘗試。

數(shù)據(jù)顯示,2017年長榮股份的裝備業(yè)務(wù)海外銷售領(lǐng)實現(xiàn)2.27億元,海德堡的全球銷售網(wǎng)絡(luò)在其中發(fā)揮了重要作用。除中國和日本市場外,海德堡是長榮MK品牌系列產(chǎn)品的唯一代理,在海德堡的印刷行業(yè)全面解決方案中,長榮MK品牌系列產(chǎn)品是其印后解決方案提供方。

此前長榮股份與海德堡已是多年的合作伙伴。2014年公司與海德堡簽署分銷協(xié)議,公司作為海德堡全球唯一印后包裝設(shè)備供應(yīng)商,公司設(shè)備通過海德堡遍布全球的銷售渠道,源源不斷地銷往全球各地,為公司帶來的良好的財務(wù)業(yè)績。2018年半年報顯示,截至2018年上半年,長榮股份通過海德堡銷售渠道銷往海外的設(shè)備累計已達到160余臺,直接創(chuàng)造營收接近1.91億元。2015年,公司完成海德堡印后包裝研發(fā)中心收購,通過不斷引進國際領(lǐng)先的研發(fā)生產(chǎn)管理經(jīng)驗,取得305項專利反哺。

在此基礎(chǔ)之上,未來公司將進一步覆蓋海德堡現(xiàn)有渠道未能覆蓋的市場、客戶及海德堡表現(xiàn)不佳的市場,公司可在中國市場分銷海德堡的設(shè)備如單張紙膠印機等,以及公司產(chǎn)品將整合進海德堡數(shù)字印刷媒體生態(tài)系統(tǒng)。此外,雙方將促進零部件相互供應(yīng),選擇彼此作為優(yōu)先供應(yīng)商。新的產(chǎn)品種類,新的海外市場和客戶為公司打開成長邊界,帶來新的業(yè)績增長點。

對于本次戰(zhàn)略投資對于公司囯際化的助力作用,李莉表示,“通過直接投資海德堡,一方面有利于長榮實現(xiàn)跨越式發(fā)展,提升國際知名度,為中國制造和中國創(chuàng)造爭取國際市場份額;另一方面也可以獲得成熟穩(wěn)固的渠道資源,有效利用海德堡國際經(jīng)銷商渠道,促進公司的囯際化進程。”

主動出擊轉(zhuǎn)型,重塑行業(yè)格局

近年來,海德堡通過不斷科技創(chuàng)新,將德囯精密儀器制造技術(shù)與工業(yè)信息化、自動化和智能化緊密結(jié)合,全面落地數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略,其主推的“Push to Stop”概念,被視為印刷裝備“無人駕駛”時代的開創(chuàng)者。海德堡2022中期戰(zhàn)略規(guī)劃明確，將從科技創(chuàng)新、數(shù)字化轉(zhuǎn)型、高效運營及降低財務(wù)成本等方面提升公司營收水平和盈利能力,在全球化的營銷體系和產(chǎn)品在世界第一的市場占有率基礎(chǔ)上,搭建工業(yè)智能化平臺,以印刷行業(yè)“旗艦”的姿態(tài),積極向全新的商業(yè)模式與平臺化服務(wù)轉(zhuǎn)型。

長榮股份的主動轉(zhuǎn)型之路也早已起步。2017年,公司更名為天津長榮科技集團股份有限公司,正式由印刷設(shè)備制造發(fā)展成為智能印刷裝備,高端印刷包裝、云印刷、產(chǎn)業(yè)金融和投資四位一體、多軸協(xié)同發(fā)展的綜合產(chǎn)業(yè)集團。

除了強強聯(lián)合式的股權(quán)收購之外,長榮股份與海德堡還同步簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議,雙方將在全球范圍內(nèi)進一步深化既有合作模式,就雙向分銷、雙向供應(yīng)、技術(shù)產(chǎn)品合作、工業(yè)4.0改造、技術(shù)人才培育、工業(yè)信息化數(shù)據(jù)共享及融資租賃等方面展開全面戰(zhàn)略合作,共同推動雙方數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型,共同為印刷行業(yè)提供全面解決方案,共同搭建面向未來的印刷產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈,繼續(xù)引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展。

從產(chǎn)業(yè)格局來看,近年來全球印刷行業(yè)進入穩(wěn)定發(fā)展的成熟期,2017年全球印刷市場規(guī)模達到6688億美元。我國印機行業(yè)近年來保持穩(wěn)中向好的發(fā)展趨勢。根據(jù)行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2017年印機行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值同比增長26%,主要經(jīng)濟指標(biāo)同比和環(huán)比普遍增長。

面對前景廣闊的全球市場和快速發(fā)展的中國市場,作為中國印后設(shè)備龍頭企業(yè)的長榮股份與海德堡的產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟,將共同面對其它競爭對手的挑戰(zhàn),通過優(yōu)勢互補,聯(lián)手為客戶提供整體解決方案,互相促進銷售,共同分享市場,進而有望重塑全球印刷行業(yè)競爭格局。